期货交易中,“反手”是指在持有多头仓位后做空平仓,或持有空头仓位后做多平仓的操作。它是一种常用的交易策略,旨在利用价格波动获利,或者降低风险。在反手操作中,一些投资者会担心出现自成交的情况,也会疑问反手后的盈利是否依然存在。将详细阐述期货反手操作中可能遇到的问题,解答“反手会自成交吗”以及“反手以后盈利还在吗”这两个核心问题。
期货反手操作本质上是改变原有持仓方向的操作。例如,投资者最初做多买入合约,预期价格上涨,但价格却意外下跌。为了避免更大的损失,或者根据新的市场信息判断价格将下跌,投资者可以选择反手操作,即卖出与之前买入数量相同的合约进行平仓,然后做空,预期价格继续下跌以获利。反之,如果投资者最初做空,但价格上涨,也可以选择反手做多,平仓空头,再买入多头。反手操作的目的是扭转亏损或锁定利润,并试图从市场价格的未来波动中再次获利。 需要注意的是,反手操作并非总是能带来盈利,它同样伴随着风险,需要投资者具备一定的市场判断力和风险管理能力。
理论上,如果投资者在同一交易所、同一合约、同一时间以相同的数量同时发出多空方向的交易指令,就有可能发生自成交的情况。在实际操作中,自成交的可能性很低。这是因为:
虽然理论上存在自成交的可能性,但在实际操作中,只要投资者遵循规范的操作流程,并选择合适的交易软件,自成交的风险极低,几乎可以忽略不计。
期货反手后的盈利计算需要考虑两个阶段:平仓和新仓。需要计算平仓的盈亏。这部分盈亏取决于原有仓位的持仓成本和平仓价格。如果平仓价格高于持仓成本,则为盈利;反之,则为亏损。需要计算新仓的盈亏。这部分盈亏取决于新仓的开仓价格和平仓价格。最终的盈利或亏损是这两个阶段盈亏的总和。
例如:投资者以10元的价格买入1手合约(假设每手合约1000单位),后价格跌至9元,投资者反手卖出平仓,亏损1000单位(10-9)元=1000元。随后,价格继续下跌至8元,投资者再以8元的价格做空,当价格回升至9元平仓,盈利1000单位(9-8)元=1000元。最终,该投资者的总盈亏为-1000元+1000元=0元。
需要注意的是,在计算中需要考虑交易手续费和滑点等因素,这些都会影响最终的盈利。
反手操作虽然能降低风险或锁定利润,但它本身也存在很大的风险。如果市场走势与预期相反,反手操作可能会导致更大的亏损。在进行反手操作时,需要谨慎评估市场风险,并采取相应的风险管理措施。
一些技巧可以降低反手操作的风险:
只有掌握了这些技巧,才能更好地规避反手操作中的风险,提高交易成功率。
期货反手操作是一种常见的交易策略,但它并非没有风险。虽然理论上存在自成交的可能性,但在实际操作中,这种可能性极低。反手后的盈利取决于平仓和新仓的盈亏,需要仔细计算。投资者在进行反手操作时,必须严格控制风险,掌握必要的技巧,才能在期货市场中获得稳定的盈利。 记住,期货交易充满风险,任何交易策略都不能保证盈利,投资者应根据自身情况谨慎操作,切勿盲目跟风。