期货合约价和交割价的价差(期货合约的价格等于)

由于期货合约价=现货价格+非期货合约价,所以一般情况下期货合约价与交割价的价差大于现货价格。

如果期货合约价和现价差为正数,那么意味着期货合约价和现价差为正数,这表示在一个正常交易中,期货价格要上涨,期货价格要下跌。

这种情况表明,期货合约价和现价差为正数,同时表明期货价格和交割价差为负数,两者之间的相关关系为正数。

由于期货合约的价格反映了市场供求关系,因而在期货市场上有两种不同的价格。在价差超出正常范围时,期货价格将具有比现货价格更高的内在价值,从而在期货市场上有更高的内在价值。

然而,在极端情况下,期货价格往往低于现货价格,这是由于市场缺乏足够的实物价值来鼓励投机者来履行合约,因此,期货价格往往低于现货价格。

这也是因为,期货市场的形成不是由交易所内部组织的,而是由众多期货交易者的出现共同决定的。有些交易者不愿意拥有更多的实物,这是因为他们通常无法确保他们能够在期货市场上有足够的现货交易,如果他们持有足够的期货交易,他就可以在市场上以较低的价格买入,但是这种价格限制了他们继续交易的成本。

因此,投机者通过购买期货合约来转移现货的价值,然后通过期货合约的持有来获利。