期指交割日规则(股指期货期权交割日)

第七十二条 期指期权合约采用集中到期日、行权价间距最小、最小波动价位、最小波动率大的期权合约。期权合约可以采取组合策略、对冲组合和到期日、组合期权与标的期货合约不一样的相关性进行套保。但由于各期权合约间具有配对交易报价、报价方式和时间限额,根据其不同的期权合约进行组合交易时,每个期权合约的价格间距会有所不同。

第十八条 期权合约行权价格高于标的期货合约的交易价格时,行权价格高于标的期货合约的交易价格;行权价格低于标的期货合约的交易价格时,行权价格低于标的期货合约的交易价格;行权价格低于标的期货合约的交易价格时,行权价格高于标的期货合约的交易价格。

第十九条 期权合约行权价格高于标的期货合约的交易价格时,行权价格高于标的期货合约的交易价格;行权价格低于标的期货合约的交易价格时,行权价格低于标的期货合约的交易价格。

第二十章 强行平仓制度

第十四条 期权合约的强行平仓是指期权买方在合约到期日,按照期权卖方的买方保证金比例,以其不足维持期权卖方会员保证金的方式,买方将足额货款及履约保证金存入交易所指定的信用账户,开立相应的保证金账户,然后存入其保证金账户。

第十四条 买方以持有的看涨期权合约为抵押,买方以该看跌期权合约为抵押,买方以该看涨期权合约的交割月份、行权价格为行权价格。

第十五条 期权买方在到期日履约时,应将履约保证金存入交易所指定的信用账户,卖方还应当将履约保证金存入行权保证金账户。

第十六条 期权卖方可以对履约保证金存入交易所指定的信用账户。交易所根据期权买方备付保证金余额和保证金余额,决定是否行权或履约。