远期外汇合约处理(远期外汇合约处理方法)

(一)套期保值

这种套期保值是指投资者买入远期的外汇合约(而不必买入远期的外汇合约),以期在未来几周后的某个时候进行实物交割的交易行为。这种交易行为通常有两种特点:

1、在未来几周内,如果买家在未来几个月内已经购买了远期外汇合约,并且打算在未来六个月内不出售该合约,那么他就可以择机出售。

2、现在买入远期外汇合约,有两种可能:一种是由于担心他们购买的外汇合约能使其货币对另一国进行出口,因此抛售远期外汇合约;另一种是因为担心他们购买的外汇合约的总值(即外汇合约价值的含度)可能减少,因此抛售他们已经买入的外汇合约,如果卖出该货币的汇率高于该货币的其他货币的价格,他就可以择机出售。

(二)浮动汇率

浮动汇率是由外汇市场价格计算出来的投资者对未来支付的期权费,它与目前的市场价之间有关。这种变动可以在一定程度上反映掉持有头寸的收益或损失。

(三)跨期套利

跨期套利是指投资者对远期外汇合约的价差进行套利的一种操作。例如,投资者在6月1日买进外汇合约,在6月1日将合约卖出,那么当他在7月1日平仓,那么他就可以在7月1日再买入该合约。投资者与现在的买家没有任何直接的联系。

(四)期权交易

期权交易是一种合约数量相等,交易方向相反的交易方式。

(五)套利

套利交易是指买入期权合约,卖出期权合约。它是指卖出期权合约,买入的同时卖出相应的两个合约。买入期权合约的交易者在买入期权合约的同时买入相应的期权合约。

(六)跨期套利

跨期套利是指投资者利用两种不同的期权合约间的价格差异进行跨期套利,即把两者的价差从高到低进行了套利。