中证500指数期货合约价格影响因素(对于中证500上证50股指期货合约)

中证500指数期货合约价格影响因素(对于中证500指数期货合约)

1.套利

2.套利

3.期权套利

套利,就是看涨期权持有者的期望值和持有者的希望值,或者看跌期权持有者的希望值。

1.套利:只要看涨期权持有者希望的价格上升,就可以投资这种策略,即卖出看涨期权,买入看跌期权。由于股指期货合约到期月份的不同,套利主要有两种:远期、近月,或者远月,对冲。

2.期权套利:它是一种期权组合,因此可以具体分为:期权组合套利和股指期权组合套利。

第一种,跨式套利

跨式套利(Mirgin Call),又称跨式套利,是指期权组合可以按照一定的市场参数组合成,在同一市场上,同一期权合约买进同一期权的一种行为。也就是说,对于同一商品,同一期权合约卖进同一商品的另一类行为,可选择不同市场进行不同的套利。因此,跨式套利是利用跨式套利操作的投资者在交易之前,选择不同的交易策略。例如,买入期权的投资者可以在期货市场上买入看涨期权,卖出看跌期权的投资者可以在期货市场上卖出看跌期权,卖出看涨期权的投资者可以在期货市场上卖出看涨期权,买入看跌期权的投资者可以在期货市场上买入看跌期权。

(3)跨式套利

跨式套利指:在同一期货市场,同一商品的不同月份,投资者可以选择不同的期货合约进行套利操作,买入某一特定的期权合约,同时在相同行权价的期货市场上买入相同行权价的同一期货合约。

例如,买入某个商品的同时卖出同等行权价的期货合约,当两个品种的期权合约上涨的时候,投资者卖掉同等行权价的特定期权合约,在两个品种的期权合约下跌的时候买进相同行权价的期货合约,这样在两个品种的期货合约上就完成了对冲操作。