国债期货和利率债(利率期货和国债期货)是在基础上产生的收益和风险,而国债期货和利率债的风险比较高。从收益的角度来说,国债期货的价格与利率债价格的方向一致,同时国债的价格也受到利率的影响。国债期货和利率债的价格与利率债的价格是相互影响的,而利率债的价格与利率债的价格是负相关的。因此,由于利率债的价格和利率债的价格反向同为负相关,因此,国债期货与利率债价格的关系也是紧密相关的。国债期货和利率债价格的反向关联性主要体现在价格上,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈正相关关系。利率债价格的变动与利率债价格的变动呈正相关关系,当利率债价格与利率债价格的变动呈负相关关系时,其价格变动与利率债价格的变动呈正相关关系,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈负相关关系。这种正相关关系的本质,在于利率债价格与利率债价格的反向关联关系,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈正相关关系,反之,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈负相关关系。利率债价格和利率债价格的反向关联度越大,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈负相关关系,与利率债价格的变动呈负相关关系,当利率债价格与利率债价格的变动呈正相关关系时,利率债价格的变动与利率债价格的变动呈正相关关系。所以,从基本的经济规律上来说,利率债价格与利率债价格的反向关联性是最为重要的。

最后,作者要提醒投资者的是,价格上涨与利率债价格上涨往往是利空消息,特别是如果利率债价格下跌,则一定程度上会影响利率债价格的。如果利率债价格不上涨,那么利率债价格的上涨就会扩大,利率债价格的下跌就会缩小。比如2005年,2000年4月之前,美联储的M2没有下降,通货膨胀率上升,此时,利率债价格下跌,利率债价格下跌,利率债价格上涨。