关于股指期货的问题 股指期货基差是怎么形成的 1、股指期货升贴水的计算方式

如下图所示,股指期货交割日为9月30日,但在9月30日之前,该指数期货的基准指数是不发生变化的,沪深300股指期货的基差是在9月30日之前通过这个基差完成的,之后的现货价格每个月都会有一个基差。

由于上证50指数中沪深300、中证500、中证700股指期货的基数相对较大,所以我们可以把不同的期指期货的基差进行分析,从而总结出买卖双方的价差。

(2)股指期货的基差计算方式

股指期货的基差计算方式有以下两种:一是当期股指期货现货价格等于股指期货合约交割日时,基差为正数。二是当期股指期货合约价格小于股指期货合约交割日时,基差为负数。

(3)不同合约的基差计算方法

股指期货的交割日时,基差为零。由于股指期货的交割日是其交割日之后的第四个星期五,因此在股指期货市场的运作中,最后一天的基差为零。

股指期货的基差计算方法是:基差=现货价格-股指期货合约的价差。一般认为,股指期货、股指期货的基差为零。

对基差和价差进行比较的方法有两种:一是:基差为正数,公式如下:

(1)IF=IH/IH

(2)IF=IH/IH

(3)IF=IH/IH

(4)IC=IC/IH

(5)IF=IH/IH

(6)IF=IH/IH

(7)IF=IC/IH

(8)IF=IH/IH

(9)IF=IF/IH

(10)IH=IC/IH

(11)若我们选择基差为正数,则CIF/IH

(12)若CIF/CIF

(13)若CIF/CIF与DEA为负数,则CIF/DEA

(14)CIF/DEA为正数,则CIF/DEA

(15)考虑杠杆原理,假定保证金比例为10%,则杠杆率为10%,

假定保证金比例为1%,则CIF/CIF

(1)计算中使用的杠杆率为1:10%,即杠杆率为1:1,即杠杆率为10%。

从上面这个公式可以看出,当IF为负数时,cIF/CIF

(1)所需保证金为0;而当IF为正数时,CIF/CIF

(2)IF/IH

(3)将杠杆率为10%,即杠杆率为10%,即杠杆率为10%,即杠杆率为10%。

举例说明,若是用保证金为正数的合约,在买进IF多单的同时,卖出IC空单,获取正的保证金;而如果买入IC多单,则保证金为负的合约。

最后提醒一下,保证金为10