在金融市场中，期权和期货是两种常见的衍生品交易工具。期权是一种购买或出售标的资产的权利，而期货则是一种在未来特定日期交割标的资产的合约。尽管它们都是用来对冲风险或进行投机交易的工具，但期权的波动幅度通常比期货大。为什么期权波动幅度那么大呢？

我们需要了解期权的特性。期权具有杠杆效应，即投资者只需支付一小部分标的资产的价格，就可以获得对标的资产的权利。这种杠杆效应会放大投资者的盈利和亏损。当市场波动剧烈时，期权的价格变动也会更为剧烈。相比之下，期货的杠杆效应相对较小，因此波动幅度相对较小。

期权的价格受到时间价值和波动率的影响。时间价值是指期权剩余时间对其价值的影响，剩余时间越长，时间价值越高。而波动率则是指标的资产价格的波动程度，波动率越高，期权价格的波动幅度也会越大。由于期权的价格受到这些因素的影响，当市场波动率较高时，期权的价格波动幅度也会增大。

期权的交易灵活性也是导致波动幅度较大的原因之一。期权交易可以通过买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权等多种组合方式进行。不同的交易组合会对价格波动产生不同的影响，从而放大价格波动幅度。

市场预期也会影响期权的波动幅度。当市场对标的资产未来价格的波动性有不同看法时，投资者会在期权市场中形成不同的交易策略，从而导致期权价格的波动幅度增大。

期权波动幅度较大的原因主要有：杠杆效应、时间价值和波动率的影响、交易灵活性以及市场预期的影响。投资者在交易期权时需要充分了解这些因素，并根据自身的风险承受能力和投资目标制定合理的交易策略。只有这样，才能更好地把握市场的波动，实现稳健的投资回报。