期货结构是指在期货市场中不同合约交割月份之间的价格差异情况。它反映了市场对未来供需关系的预期，也影响着投资者的交易决策。期货结构可以分为正向结构、反向结构和平价结构三种。

正向结构

正向结构又称为背离结构或者向上倾斜结构，是指远期合约价格高于近期合约价格的情况。这种情况通常发生在市场对未来供需关系乐观的时候，即市场预期未来价格会上涨。投资者在正向结构下可通过买入近期合约、卖出远期合约的交易策略获取收益，这种现象也称为“滚动”交易。

反向结构

反向结构又称为向下倾斜结构，是指远期合约价格低于近期合约价格的情况。这种情况通常出现在市场对未来供需关系悲观的时候，即市场预期未来价格会下跌。投资者在反向结构下可通过卖出近期合约、买入远期合约的交易策略获取收益，也可以称为“反向滚动”交易。

平价结构

平价结构是指远期合约价格与近期合约价格基本相同的情况。这种情况通常出现在市场对未来供需关系持平衡态度的时候，即市场预期未来价格不会发生明显波动。平价结构下投资者可选择进行套利交易，通过在不同合约之间进行买卖获取利润。

期货结构的影响因素

期货结构的形成和演变受多种因素影响，主要包括市场供需状况、宏观经济政策、资金流动、市场情绪等。投资者在进行期货交易时，需要充分了解这些因素，及时调整交易策略，灵活应对不同的市场情况。

期货结构是期货市场中一种重要的价格现象，对投资者的交易决策和风险管理起着重要的指导作用。通过对期货结构的深入研究和分析，投资者可以更好地把握市场走势，获取更稳定的投资收益。