期货合约月份基差大是指同一标的物的不同交割月份的期货合约之间存在较大的基差现象。基差是指期货合约价格与现货价格之间的差值，通常反映了市场对于未来供需关系的预期。当期货合约月份基差较大时，意味着市场对不同交割月份的标的物存在较大的价格差异预期，可能是由于市场供需关系、季节性因素、资金成本等因素导致的。

市场供需关系影响

市场供需关系是影响期货合约月份基差的重要因素之一。当市场对未来供需关系预期发生变化时，不同月份的期货合约价格会出现差异，导致基差的扩大。例如，当市场对某一标的物的供应量预期减少时，较远月份的期货合约价格可能会上涨，而较近月份的期货合约价格上涨幅度较小，从而导致基差扩大。

季节性因素影响

季节性因素也会影响期货合约月份基差的大小。某些标的物的供需关系在不同季节可能存在较大的波动，导致不同月份的期货合约价格差异较大。例如，农产品期货合约在不同季节的价格波动较大，可能出现较大的基差现象。

资金成本影响

资金成本是影响期货合约月份基差的另一个重要因素。较远月份的期货合约通常需要较长时间的持有成本，包括资金成本、仓储成本等，这些成本会使较远月份的期货合约价格相对较高，从而导致基差扩大。

套利机会

期货合约月份基差的存在为投资者提供了套利机会。当期货合约月份基差较大时，投资者可以通过买入较便宜的合约，同时卖出较贵的合约，从中获利。这种套利操作通常需要投资者持有足够的资金和风险管理能力。

风险管理措施

对于投资者来说，期货合约月份基差的存在既是风险也是机会。在进行套利操作时，投资者需要充分了解市场供需关系、季节性因素、资金成本等影响因素，同时制定有效的风险管理措施，避免因市场波动而导致损失。同时，投资者还可以通过交易所提供的套利工具和交易策略来降低风险，实现稳定盈利。