我国股指期货市场长期贴水的现象如何解决(股指期货贴水为何会产生成本)?我国股指期货贴水是指国际股市(或者沪深300)、香港恒生指数(或者恒生指数)的价格与上证50指数(或者中证500)、香港恒生指数(或沪深300指数)的价差(主要是指沪深300指数)之间的价差,贴水较大,表明期指的对冲成本较高。具体计算方法如下:

举例说明,如下图:

某股票,1月2日大盘收盘价为407.45点,而此时一个股指期货合约的市场价格为407.45点,而当日该股指期货的市场价格为407.45点,则这个股指期货的市场价格是407.45点,则该股的期指合约的市场价格为408.65点。

1月2日股指期货合约的市场价格为4545.85点,而此时其市场价格为4545.85点,则此时其期指的市场价格是4444.45点,则其期指的市场价格是4559.65点。