商品期货风险溢价(期货溢价市场)由多个期货品种组成,如商品类的铜期货、钢材期货、农产品期货、金属期货等。商品期货风险溢价(期货溢价市场)由商品现货市场的市场和期货市场的风险溢价和期货市场的风险溢价组成。

期货市场风险溢价主要用于商品期货市场的标准化合约中,期货市场上的现货交易数量为现货交易数量的5倍左右,如果价格变动幅度过大,出现仓现象,市场进入抛售阶段,现货交易所产生的库存积压会导致现货价格大幅下跌,出现短期价格大幅波动的情况,具有套期保值功能。

商品期货溢价套期保值业务的顺利完成对风险溢价的影响包括对交易所交易的交割仓库和实物交割仓库的升贴水设置。

首先,由于商品期货在一定程度上反映了标的物的商品价格的变动,价格不具有连续性,不具有可替代性,因此,投资者要根据具体商品的供需状况及下游需求情况分析其价格变化的程度。

其次,商品期货在通常情况下具有流动性强、无套利机会的特点,期现货的价格波动会直接影响现货价格的变动,从而导致期现货价格的偏离程度大大提高。

第三,当投资者与期货公司对市场的服务与风险偏好、期货交易的专业性等方面存在差异时,就可能存在交易手续费返还的交易行为。