铁矿石期货国际化助力钢企避险模式升级(铁矿石期货操作建议)

9月30日,黑色系期货也在中国期货业协会(以下简称中金所)召开的会议上获悉,为应对钢企的进口矿需求激增,铁矿石期货国际化在国际上实现了突破,实现了国内化的重要战略。中国期货业协会委、刘桂平认为,在监管机构大力推进提升铁矿石期货国际化水平的同时,期货交易所要加快研究并适时研究并适时推出。

公开资料显示,铁矿石期货国际化已经具备了十年以上的经验,近期在国内国际上成功上市了国际铜期货和期权,而在境外有色金属期货市场上市的铁矿石期货,也已成为国内市场的一个重要品种。

目前铁矿石期货国际化仍在进行,目前铁矿石期货已成为全球最成熟的衍生品之一。铁矿石期货国际化的实施有利于加强我国在大宗商品市场的影响力,同时也有助于推动我国金融市场的国际化进程。

自1993年中国开始,铁矿石期货成为大连商品交易所推出的金属期货,在上世纪50年代初期人民币国际化推出时,以人民币计价的铁矿石期货已经成为国际大宗商品价格风向标。

自2011年以来,人民币作为货币单位贬值预期不断增强,而在铁矿石等大宗商品价格不断上涨的背景下,人民币在全球大宗商品市场的地位日益凸显。我国是铁矿石进口大国,铁矿石价格的波动会直接影响进口铁矿石价格,而国际铁矿石价格的波动对国内化将产生较大的影响。

中国铁矿石期货国际化为中国企业提供了规避价格波动风险、实现汇率套期保值的工具,不仅能够为相关企业提供套保等避险工具,也能够为国内化企业提供风险对冲工具。

铁矿石期货国际化有利于期货行业国际化的发展,期货市场能够为实体企业提供稳定的交易、安全的交易环境,能够更好地为企业的长期稳定运营提供专业性和便捷性。同时,铁矿石期货国内化,可以为中国生产和贸易企业提供全球最优质的铁矿石定价基准,有利于更好的推动中国经济的发展。同时,可以丰富铁矿石衍生品的工具,为实体企业提供更丰富的风险管理工具。

在期货市场国际化初期,铁矿石期货国内化的优势很明显,可以为钢铁行业带来更多的风险管理工具,有利于提升钢铁行业的避险能力,促进我国钢铁行业的国际化发展。与此同时,期货市场为现货贸易提供了非常便利的交易工具,可以为现货市场的健康发展提供更好的避险工具,夯实钢铁行业的核心竞争力。

钢铁企业在国内化、国际化战略方针下, 才能将铁矿石期货的国际化、国际化战略推向国际舞台。

三、铁矿石期货国内化和行突破口

有关人士表示,钢铁企业在国内化的进程有了新的突破,这为我国企业在海外建矿企业提供了良好的避险工具。中钢协委、兼总经理张联良在采访中表示,目前,钢铁企业境外化的步伐正在加快,境外企业对中国期货市场的认识也在发生深刻变化。

中钢协副会长骆铁军认为,境内期货市场国际化工作历时较长,尤其是去年以来,境外主体参与度大幅提升,尤其是2021年,受境外特殊情况的影响,我国企业境外参与度快速下降,境外机构对企业的参与度有所降低。目前,我国钢材产品的境外投资规模已接近一半,参与中国企业的外汇需求也在不断提升。

同时,受地缘、贸易摩擦等多重因素影响,境外企业的参与度有所下降。