期货价格负数(期货价差为负)的定义为:期货价格超出或低于零。具体为:当期货价格高于零时,并且远期期货价格低于近期合约价格,就表示为期货合约的价格高于远期期货价格,就称为期货的价格高于近期合约的价格,期货的价格高于远期期货价格,就称为期货价格的负数。

举例说明:某投资者在12月14日买进1手大豆期货合约10手,当大豆期货价格跌至6月中旬时,在6月中旬市场发现大豆期货价格低于现货价格,并且投资者无法在此时卖出平仓,于是他又在期货价格下跌到6月中旬时卖出平仓,由于平仓价格较现货价格低,所以价格不会低于这个价格。然后,该投资者想以现货价向期货价格反弹时,在期货价格上涨时以6月中旬的价格买入平仓,这就是期货价格的负数。

通过上述实例分析,要想降低期货价格负数,期货价格与现货价格之间是没有相关性的,因此理论上只有期货价格低于现货价格,才可以投资期货市场,否则就会出现价格负数的情况。