国债期货定价基本原理(国债期货理论价格计算)

一、合理运用市场工具,降低成本。国债期货合约的设计采用保证金制度,这样可以满足债券的流动性,可以更好地发挥交易对手的报价功能,交易者可以根据市场预期在到期日前平仓债券,从而节约了资金成本。

二、对冲国债期货波动。国债期货合约的价格走势具有一定的波动性,交易者可以通过国债期货交易结算价来了解国债期货合约的未来价格。对于那些担心国债期货会大涨的投资者,投资者可以通过国债期货交易来对冲风险,选择交易机会。

三、集中资金、减仓或平仓,可以灵活交易。国债期货交易可以通过资金量较大的客户进行操作,避免大户在市场价格大幅波动时造成损失。如果投资者想更好地管理风险,可以在市场上进行更多的交易,就比如买股票的买,股票的卖。

四、每日无负债结算。每日无负债结算是交易所将国债期货合约的所有交易者,进行的每日无负债结算,可以是一种更加有效的保证金结算方式。对投资者来说,当天应该正常卖出国债期货合约,这样才能避免损失进一步扩大。

五、对冲基金和个人投资者。投资者可以根据自己的风险承受能力来决定是否要参与国债期货交易。由于投资者在从事交易前,就已经预支了期货合约的交易,所以个人投资者可以在期货市场上进行更大的获利,当然对投资者来说,更好的获利的交易所还有个人投资者。