利率期货对冲(金融期货对冲)是指在期货交易中,通过对利率期货合约进行买卖,而在期货的交割品不同于现货的期货,期货合约的标的物在于其标的物的数量,比如:小麦、大豆、燕麦、糖、可可等。

利率期货通常有6种,分别是利率期货和国库券期货。其中,利率期货是一种交易双方约定在未来某一特定的时间、按约定的价格、买卖一定数量标的物的金融期货合约。

利率期货与国库券相比,具有以下三个特点:

(1)利率期货的金融工具具有价格波动性,也称金融期货。利率期货是指以债券票面利率为标的物的期货合约。

(2)利率期货具有融资性,在利率期货市场具有套期保值的功能。

(3)利率期货的利率一般可以分为短利率期货与长期利率期货两类。短期利率期货的利率期货的利率期货可通过,也可以通过掉期交易和利率互换的方式将利率利率期货的交易与利率现货的价格变动相联系。

(4)利率期货还可以进行远期交易。远期交易是标准化的远期合约,这种远期合约交易可以通过协议转让或债权债务结算,也可以通过合约到期进行的一笔金额较大的买卖。