股指期货套期保值原理(股指期货主要用来做套期保值)是根据买卖双方权利义务不同,采取投机交易方式。所谓套期保值就是你买卖合约之后在现货市场上卖出的价格, 当市场价格下跌,你买进平仓(沽);当价格上涨,你买进平仓(买)。这是一种风险收益比型套保。

套期保值是指以规避风险、锁定盈利为目的,实际交易中,对冲部分或全部或部分期货合约亏损的操作。套期保值可以分为三类:现货投机者、投机者、套期保值者。现货投机者又称“中间商”、“非实物交割”,是一种没有时间、空间的现货投资方式,其现货交易是现货与期货的结合体,在与期货交易的过程中,只要在期货价格发生变化时,期货市场上的多单就可以通过期货价格变动来实现套期保值,期间、现货价格都会发生变化,甚至还会有额外的变化,其中现货和期货在价格发生变化时,都会对冲出现的交易机会,一般可以做套期保值,但是必须承担交易的风险,不能是实际现货交易。

套期保值的优势就是价格变动幅度大,收益高。现货投机是指在现货市场买进时,发现现货市场价格上升,在期货市场上卖出,赚取其中的差价,从而达到套期保值目的。

套期保值的优势就是企业和企业的预期价格会上涨,在现货市场做多或做空时,可以获得套期保值头寸的期权。

套期保值的优势就是套期保值头寸的成本较低,同时市场存在可预期的波动率,这样可以实现资产的保值。现货企业和期货企业的套期保值头寸实现的套期保值也有可能实现,当现货市场价格发生变化时,期货市场上的多单就可以通过期货市场上的空单就可以实现套期保值,从而达到保值目的。

在国内现货市场上,目前很多现货企业存在套期保值不成功的现象。由于国内现货市场的买卖有价格波动,期货市场上的多单还不够有信心,会比较着急,往往会先购买一部分期货头寸,在期货市场上买入期货头寸,然后再卖掉现货,这样一来会出现市场上更加多的现货投机者和现货经营者,这时候现货市场的交易者会跟风出现,造成价格的波动率,降低企业参与期货交易的风险。