铁矿石期货和钢铁股 铁矿石期货大跌分析 铁矿石期货大涨的原因

1、钢厂检修减产、需求减弱

从去年下半年开始,现货市场止跌企稳,钢厂减产意愿强烈,部分地区现货钢价出现补涨行情,为黑色系商品期货上涨提供了有力支撑。此外,铁矿石下游市场需求整体良好,而钢厂产量大幅下降,港口库存水平持续下降,铁矿石期货价格也得到一定支撑。

2、矿山增产和销售意愿提高

去年下半年铁矿石价格一路走高,以美元计价的纽曼牌Becutu矿区产量仅下降6%,巴西、澳洲和澳洲矿商因矿难运输,铁矿石产能释放进度缓慢,铁矿石价格上涨已经成为市场共识。

4、铁矿石市场正进入传统的需求淡季

进入9月份,钢厂生产意愿逐步减弱,铁矿石现货市场进入传统的需求淡季,尽管国产矿市场陆续出台政策限制进口铁矿石的生产,但进口铁矿石进口市场出现明显好转,铁矿石期货价格已经连续两个交易日回升。

5、新澳矿产权招标及国家调控

从8月9日开始,国家发改委将密集出台政策加强铁矿石价格预测预警,使市场情绪趋于稳定。

6、宏观利好政策提振

从年初的货币政策取向来看,降低法定存款准备金率释放流动性的措施,但从肺炎得到控制,8月20日央行宣布降准0.25个百分点,本次下调对中小金融机构的存款准备金率为0.25个百分点。此次降准为银行带来了一定利好,银行加大对小微、民营企业的信贷支持,对黑色系品种价格上涨具有较强的支撑。

从期货价格来看,现货铁矿石价格持续上涨,也使得铁矿石期货价格维持在一定价位区间。

操作建议:1.由于大商所铁矿石期货盘面价格处于高位,预计未来或有大幅上涨的可能,建议投资者控制仓位,轻仓操作。

2.铁矿石期货价格大幅上涨,大幅提振现货市场信心。目前市场有消息称有矿企减产,且由于巴西和澳洲矿商发运量快速上升,港口库存水平居高不下,铁矿石供给增加预期较强,特别是淡水河谷的减产已经导致其部分铁矿石发运量下降,铁矿石价格大幅上涨带动国内现货铁矿石价格

大幅上涨。

操作建议:1.在铁矿石供应宽松,港口库存下降的情况下,建议投资者离场,观望。2.在钢厂产能利用率高的情况下,建议投资者高抛低吸,不

少持仓,控制好仓位。

风险因素:地产需求超预期;淡水河谷发运不及预期。

焦炭

观点:现货有望小幅提涨,期价以稳为主

(1)1月7日山西太原现货市场价格上涨20元/吨,现货价格上涨50元/吨。吕梁地区准一级冶金焦出厂含税价1800元/吨,较昨日涨100元/吨。期货市场价格

震荡运行。焦炭方面,昨日期货震荡运行,1/3焦炭期货主力合约价格

突破2200元/吨,收于1830元/吨。由于焦炭现货资源供应偏紧,现货价格表现坚挺,期价将以稳为主。

(2)1月6日