股指期货贴水有利于私募建仓(股指期货贴水什么意思)

答: 股指期货贴水为股票现货指数贴现模型设计的一种金融期货交易方法,主要是用来做指数套利。股指期货贴水在计算相关资产在不同市场价格的理论基础上,由双方根据经济强弱的不同,来确定现货市场与期货市场的相关系数。

股指期货贴水一般都是交易双方之间的直接交易比例。在进行股指期货交易时,买卖双方所采用的是不同的标准。如交易双方买卖标的股票的价格相同,且待股票市场价格相对稳定时,交易双方的权利与义务都会得到统一的遵守。但在进行股指期货交易时,买卖双方所采取的是不同的标准。在确定套利交易、投机交易与套保交易时,必须在交易双方所采取的标准之上再加订相关的交易指令,才能确定具体的交易指令。

股指期货贴水的特点:

一是价格要比现货价格更低。在股票市场,股票的价格是由“价格因素”的影响的。股指期货贴水的特殊之处是:股票价格相对比较低,股票价值相对较大,股指期货交易价格相对较低,这是因为股指期货的交割日要较现货低,在买卖双方最后交收日沪深300指数的时候就会产生较高的贴水,而价差与股票价值的升差则能反映出不同的股票的价值。

二是股票的市场交易较为复杂。股票市场实行二级市场交易,股票价格一般不涉及发行股票的每股收益。因此股票市场的价格波动具有一定的周期性,但仍存在一定周期性,所以股票的市场价格要比股指期货的市场价格波动更加灵敏,这就使得股指期货成为股票市场价格的标尺。

三是期货的交割日比股票市场价格更为特殊。期货市场的交割日比股票市场的交割日的价格更加的特殊,其交割日的价格必须比股票市场的交割日的价格高。所以股票市场的交割日比期货市场的交割日的价格更加的特殊。股票市场的交割日比期货市场的交割日的价格更加的特殊。股指期货的交割日是股票市场的第三天,是股票市场的正式开始。

四是期货的波动幅度更大。股票市场的股票市场波动幅度更大,而期货市场的波动幅度更大,也更加的剧烈,因此期货市场的价差交易对股票市场的价格波动更加的敏感。

5.商品期货价格的风险和收益都比股指期货的风险更大。在股票市场,虽然股票市场的价格波动幅度更大,但在股指期货的交割日的波动幅度和价差交易的风险和收益之间是存在着区别的。股指期货的交割日是股票市场的第三天,而股票市场的价格波动幅度相对较小。因此股指期货的风险更大,收益和风险也要比股指期货的风险更大。而股票市场的风险相对来说更小,收益也要更加的稳健。