金融期货是一种什么交易工具(金融期货是以金融工具为基础工具的期货交易)

金融期货定义

什么是金融期货?

金融期货,就是指为在期货交易所买卖的金融商品(具有金融期货、金融资产、利率、汇率等),一般具有以下几个特点:

一是在产品标的物方面,金融期货是衍生品市场的主要标的物,包括国债、企业债券、企业债券、股票指数等;

二是在数量上,金融期货一般可分为三大类:

一是常见的金融期货,其标的物就是证券,投资者可以利用这一金融工具来进行套期保值。

二是常见的利率期货,其标的物是利率,金融期货就是指所投资的“债券、”股票指数,股票指数是债券、”公司债券”等,利率期货是指的货币市场价格与债券实际价格之间的价差,这是期货交易中的两种标准化的交易方式,即基于现货价格的期货。

三是金融期货种类,它主要包括股指期货、利率期货和利率互换,例如我们都知道我国的金融期货,其主要的组成部分就是股指期货,它是股票指数衍生产品,我们都知道中国的金融期货主要包括股指期货,国债期货、利率互换、利率远期、利率期权等。

四是交易性金融期货,主要是指以金融资产为基础的期货交易,它是金融资产的一种,包括股票、债券、远期、利率期权等;

五是跨市场的金融期货,主要是指以利率为标的物的金融期货交易,其交易性金融期货包括利率远期、利率远期、利率期权等;

六是风险管理的金融衍生产品,如银行理财产品、银行理财产品、货币市场等。

目前国内的金融期货,主要是用来套期保值的,而金融期权,是金融期货市场的一种,主要是指以利率为标的物的金融期货交易,比如我们都知道我国的银行存款、保险资金以及债券、股票指数等。

那金融期货怎么交易呢?我国的金融期货交易与其他期货交易一样,也是通过买卖“远期”期货合约进行,也就是说,如果投资者要买入开仓买入开仓合约,要在到期前平仓才能获利,这就造成了投资者的合约到期日的不一样,投资者只能在到期前卖出开仓的合约,而在到期日买进平仓的合约,可以在到期前获得差价收益,即也可以进行买卖“远期”期货合约,简单来说,就是投资者可以在到期日前把手中持有的“远期”合约卖出开仓,同时在到期日买进平仓,赚取中间的差价收益。

其实,金融期货的买卖交易可以分为以下几类:

1.股票指数期货与国债期货

如上图所示,当上证指数下跌的时候,国债期货会表现得更好,并且呈现出“高开低走”的现象,而国债期货则“高开低走”。

2.股指期货与国债期货

股指期货与国债期货的买卖交易,主要以“跷跷板”的形式,由于股指期货是机构大户的交易,其交易量大,具有杠杆的特点,具有高收益高风险的特点,故其交易起来较难,较难。

3.利率远期与国债期货

如上图所示,利率远期与国债期货,是根据当前美国利率走势的一种策略。利率远期的表现,是根据未来收益率的水平来预测利率的变动。例如,当前美国有利率为零的企业债券,投资人可以通过国债期货买空利率的利率。