看跌期权公式推导(看跌期权估价公式)

最简单的就是:在股价上涨前一交易日收盘价>K线图时,就形成【实值期权】,即持有虚值期权的投资者就可以通过看跌期权进行了个股或股票的看涨。

【实值期权】与价格涨前看跌期权相对,是一种选择权,他可以选择在股价下跌后进行买入股票,当股价下跌后,就在相对高位卖出该期权,来获取收益。

【实值期权】由于个股期权的买方和卖方需要按照一定的价格买入,期权价格的波动性很大,可能由于对买入后价格走势不确定,期权也没有上价格的上涨,反而下跌了,例如2015年时,在2015年2月,沪深300股指期权上市后,沪深300股指期权推出,后在2015年5月,沪深300股指期权推出,但是市场有非理性因素,所以指数暴涨后指数的走势反而回落了。

【虚值期权】买方有权选择在价格上涨后的回落时进行卖出期权,此时卖方承担着价格上涨的风险,但是如果市场出现调整,那么风险会随之转移,期权买方在此时不仅会赚取一点小钱,还会赔掉权利金。

【实值期权】类似于【虚值期权】,买方持有一定数量的看跌期权,买入在合约到期日前,他可以通过看跌期权,来减少价格上涨带来的亏损。但是由于市场价格的变化会对投资者的收益产生影响,所以在看跌期权到期日后,看跌期权价格下跌到股票价格中,卖方的损失会大大增加,反而收益也会大大降低。