证券时报网股票(证券时报 官媒)3月8日,该股近日在2021年被市场反复看好,主力资金连续三天拉升。为何““OLED”概念成为了机构投资者的标配?有分析人士认为原因有三:

1、机构调研资金比基本面来得更有效率

随着新能源、储能、3D打印、智能汽车、能源电力等新兴产业不断兴起,成为新一代信息技术创新与突破的“赛道”。在经历了多轮的风格切换后,目前新能源板块股票的涨幅和市盈率比传统行业动辄40%、30%等,成为机构的“新宠”。这其中,对于机构调研,有市场分析人士认为,传统行业对宏观经济和行业数据的考量是显著的,但从当前市场的表现来看,此前预期的一致性预期开始发生变化,代表更看好中游装备制造和材料制造业等行业。在“宁组合”指数基金中,银行、非银等大盘蓝筹标的对于新能源、3D打印等行业的投资占比大幅提升,因此建议关注新能源、3D打印、3D打印、智能汽车等行业的投资机会。

2、机构一致性预期,相较于传统行业,新能源板块股票的涨幅和市盈率表现好于传统行业

目前,机构投资者普遍对于传统行业中,并不持有公司的股票。而是对行业在每轮行业调整后的表现和前景相对看好。

这一点,可以从另一个角度来理解,一方面,传统行业中,以券商、银行为代表的银行、券商、地产、医药等行业,虽然年报被机构关注,但三季报业绩也没有给机构带来多少预期。在上述反例的情况下,新能源、半导体、半导体、有色金属、化工、医药等行业却在四季度有所表现,尤其是其中,表现突出的还有电力设备、机械设备、医药生物等行业。

对于机构投资者而言,“新能源、半导体、3D打印、能源电力等行业是这次新能源板块的‘赛道’”。这其中,最为重要的,无疑是对这些行业的“景气度”和“业绩预期”。

而从不同的角度看,传统行业的股票,其股价的上涨并不总是有一涨有二跌,而在行业整体的上涨过程中,这些股票的上涨却往往伴随着诸如业绩、估值、品牌等方面的“超额收益”。

比如,三季度以来,光伏、半导体、锂电池等行业的市盈率均值较二季度有较大的涨幅,但据记者统计,在一季度末,市盈率超过50倍的行业并不多见,而部分“成长性”、细分行业“风格切换”的个股,其业绩表现却较为稳健。

机构预测,当前处于业绩、估值等相对低位的成长板块,在估值和业绩兑现的情况下,存在一定的修复机会,但短期内的调整,或许不会是几年一来的大行情,因而后续仍有机会。

当下,我们可以明确看出,投资者依旧需等待业绩和估值双杀的“磨底”过程。

除了上述判断和投资方向,张晓君认为,光伏行业也是不少机构投资者的选择之一。

在张晓君看来,今年一季度,光伏装机量大幅增长的细分行业,存在投资的机会。今年一季度以来,锂电池上游材料、光伏装机量同比增长的大逻辑,一部分在一季度是受到了市场炒作的,另外一部分则在一季度政策刺激下,处于上升的节奏。