沪深300股指期货持仓(股指期货 持仓):沪深300股指期货的现货与期货的现货加权平均价与指数间的比例关系:

一、定义

二、标的物不同

三、合约类型不同

沪深300股指期货合约中合约标的物为沪深300指数,因此合约月份以三个月份来命名,不同的合约月份的价差在一定程度上影响了投资者的交易意愿。一般来说,年、季、月的合约会出现在近月合约中,但是近月的合约会出现在远月合约中,即远月的合约也就是交割月前一月的合约,以合约月份不同代表到期月份的合约。

四、涨跌幅不同

沪深300股指期货的合约涨跌幅度最大,且其合约月份在第一个交易日至第三个交易日的涨幅超过5%,且该合约价格在当日的结算价上下波动最为剧烈,投资者应当密切关注其动向。

图

中可以看出,该合约近月合约的价格涨跌幅度是期货价格涨跌幅的最大值,比如沪深300指数在当日收盘时的涨幅达10%,但当日收盘时收盘价与开盘价几乎相差无几,如:沪深300指数当日涨幅达11%,且该合约收盘时收盘时收盘价高于开盘价,则期货价格一般会出现上涨或下跌,如:沪深300指数当日涨幅达11%,但收盘时收盘时收盘价低于开盘价,则期货价格一般会下跌或下跌。

上述举例也表明,沪深300指数当日涨幅达11%,且该合约收盘时收盘价高于开盘价,投资者应当密切关注其动向。

由上图可知,沪深300指数期货的涨跌停板为3%,而该合约在当日收盘时的跌幅达9%,因此当IF1805合约跌停价是3%时,沪深300指数期货跌停价是3%,此时沪深300指数期货的波动幅度是与现货价格同样幅度的,但一般是在3%-5%之间。