基差与套期保值效果有何关系(基差变动与套期保值效果的关系)

1、套期保值效果分析

基差表现为反映某一特定期货合约,或某一特定期货合约的期现价格。如果期货合约标的价格反映的是某一特定期货合约的价格,那么该期货合约的期现价格必然包含着该期货合约所代表的现货价格。基差表现为基差变动,即现货价格与期货价格之差。一般情况下,期货价格高于现货价格,称为基差套期保值;期货价格低于现货价格,称为基差套期保值。

2、套期保值效果分析

与一般商品期货价格挂钩的基差反映的是某一特定商品在某一时点的期现价格,这一时点的期现价格是被称为期货升水。在一般情况下,基差为正,则表明未来的期货价格上涨,或是下跌。若某一特定商品未来的期货价格下跌,则基差为负,表明未来的期货价格下跌。

3、套期保值效果分析

与一般商品期货价格挂钩的基差反映的是某一特定商品在某一时点的期现价格,这一时点的期现价格是被称为期货升水,或是期货贴水。若某一特定商品未来的期货价格上涨,则基差为正,则说明未来的期货价格下跌,或是上涨。

4、套期保值效果分析

与一般商品期货价格挂钩的基差反映的是某一特定商品在某一时点的期现价格,这一时点的期现价格是被称为期货升水,或是贴水。

一般情况下,期货价格高于现货价格,称为期货升水,若期货价格低于现货价格,则称为期货贴水。在一般情况下,期货价格高于现货价格,但因期货升水较大,一般不适合进行套期保值。

5、套期保值效果分析

套期保值是投资者为转移市场风险,而不得不交纳的一笔资金或是证券。在期货市场上,如果投资者认为未来市场上的股票价格会下跌,就可通过期货市场买入期货合约,在期货市场上卖出所持有的股票,等到股票下跌之后再买回股票,以期在股票市场上弥补自己所持有的股票,取得股息收入。