棉花看涨期权(棉花期货涨跌幅度)

与郑州商品交易所仿真交易玉米期权(玉米期货涨跌幅度)

棉花看涨期权(棉花期货涨跌幅度)

棉花看涨期权(棉花期货涨跌幅度)

棉花期权(棉花期货涨跌幅度)

棉花期货上市第一年,首月期权和第二年,其次是第三年,最后到第五年,其行权价格、标的期货价和期权价格等数据的相关性不断提高,市场预期棉花期权上市首月,棉花期货价格往往会出现大幅波动。棉花期权上市首月,现货市场棉花价格出现较动,期权市场的隐含波动率显著下降,买入看涨期权(棉花期货波动率)的交易策略也更为合理。棉花期权上市首日,日均隐含波动率由小幅下降至0.02%,远低于期权隐含波动率及期权隐含波动率。

棉花期权上市首月,每日的看涨期权和看跌期权价格相关性较高,其每日的行权价格、看跌期权价格、看涨期权价格、行权价格以及行权价格波动率等信息的相关性明显提高,市场预期棉花期权上市首月,其隐含波动率持续下降。

统计分析数据,期权市场在交易和交收过程中,其基本特点:交易规模、波动率、期权价格、套期保值效率均较为突出,但在交易规模、交易时间等数据分析方面有所偏差。从上述数据中,可以看出,期权市场的流动性和交易规模数据相对偏差,对期权交易量、市场预期波动率和期权价格相关性不足,不利于期权市场发挥分析和预测功能。

目前,期权市场对看涨期权成交量和持仓量都较为陌生,参与者并不多。特别是对期权交易量规模较大的品种,市场参与者普遍对期权交易规模不熟悉。

棉纺产业现状如何?当前,国内棉纺企业参与期权交易已经是公司试点,目前大中型棉花企业的交易量均在30万—50万吨,作为原料成本最低的原料,企业参与期权交易的兴趣也较高。事实上,很多企业认为只有买认沽期权、买认购期权,即能以较低的价格买入现货,当这两种情况出现时,企业才可以考虑尝试购买看跌期权。