期权定价模型公式推导(期权定价模型公式推导过程)

确定以下交易策略:

投资者第一步:买入或卖出期权,计算预期收益率(个股期权隐含波动率)

第二步:卖出看涨期权或卖出看跌期权或买入看跌期权,计算预期收益率(个股期权隐含波动率)

第三步:买入看跌期权或买入看跌期权,计算预期收益率(个股期权隐含波动率)

下面总结几点:

第一、卖出或买入看涨期权或卖出看跌期权,计算预计收益率

第二、买入看跌期权或卖出看跌期权,计算预期收益率

第三、卖出看跌期权或买入看跌期权,计算预计收益率

上面这两点,就是为什么我们要为量化投资,对策略进行分析,要提前进行期权定价,这个很重要。

期权交易是什么?期权交易的核心就是买入看涨和看跌,而不是卖出看跌,那么期权交易其实就代表着卖出看涨和看跌,它有一个很重要的作用就是量化投资的盈利,不过这个做法很难实现,可能是期权费就是你买入看跌期权或者卖出看跌期权,就有了一个对冲的方法。

有哪些策略可以进行期权费分析呢?我们看下面的列举。

1、开仓期权

目前沪深300指数合约一手是1000股,买入一手期权权利金为5000元,所以每张沪深300指数期权合约多是500元,买入一张沪深300指数期权合约多是1000元,如果在买入一手期权的话,那么只有500元的权利金,投资者认为上涨行情还在继续,所以就做卖出看涨期权。

比如看涨买入ATS期权,卖出一手ETF期权,价格是3000元,买入一手ETF期权,价格是3000元,如果在卖出一手ATS期权的话,价格是3000元,那么每张沪深300指数期权权利金为5000元,就是买入一手ETF期权多。

2、蝶式期权

这个期权的标的物就是标的物,它有两个代码,一个是Setf,一个是TF。