怎么看债券期货(怎么看债券期货行情):

目前债券期货在市场上的主要合约有10年期、5年期、10年期、20年期、30年期、30年期、30年期,这是近二十年来的时间里的统计数据。从历年数据来看,10年期债券期货与30年期国债期货的市场活跃度与日均成交量相比都处于不断上升态势。其中,10年期国债期货的成交量达到了111.51万手,成交占比达到了51.95%;10年期国债期货的成交量达到了51.20万手,成交占比达到了57.95%;20年期国债期货的成交量为36.72万手,成交占比达到了12.99%。

分析来看,10年期国债期货与30年期国债期货之间的贴水幅度虽然有所缩小,但依旧远低于10年期国债期货之间的水平,所以说在这一时间里做多并不是可行的。

2.债券期货交易标的物

债券期货交易标的物是利率,是指债券票面利率。用以表明债券内在价值的债券有票面利率和票面利率。这种债券具有无风险收益特征。当发行债券时,所表明的债券内在价值也会随着债券发行时间的长短而相应的提高。当发行债券时,其内在价值会随着债券发行时间的长短而发生变化。因此,可以通过对债券价格走势进行分析,发现债券在市场上的投资价值和债券溢价之间存在着明显的偏差,即债券溢价是市场存在的,而债券的市场价格波动只是在市场上呈现出了一定的波动,并不能完全真实反映债券内在价值。

3.交易者的交易动机

在交易者进行债券期货交易之前,想要交易债券期货,必须了解债券期货的交易动机。这种动机通常体现在以下几个方面:

1)在交易过程中,有些交易者将债券作为融资的主要的标的物,而且他们在买入债券之前也会询问股票的内在价值,但是由于债券有约定的利率,这一动机一般不被认为是,他们没有资格做卖出债券来作融资,因此交易者不可以将其转换为债券期货。

2)在进行债券期货交易之前,要了解债券的真实价值和预测债券内在价值。