金融期货及衍生品应用(期货 金融衍生品)逐步形成,其中金融期货及衍生品应用已有5种产品,包括外汇期货、股指期货和利率期货、掉期和远期期权等。

金融衍生品是指以股票指数为标的物的金融期货,是金融市场在未来的特定情况下,通过在证券、期货、基金、期权以及互换等交易所内多种产品的形式,为金融市场提供公开、连续、公开、连续的价格发现功能。目前,金融衍生品市场已有上线衍生品交易。

我国金融业实现了金融期货与证券市场的双向开放,将完善金融市场体系,推动资本市场更好的配置,加快推进金融期货、期权以及期货衍生品市场发展。

金融衍生品是市场的重要组成部分,而证券市场和衍生品市场是证券市场的三大基础。具体来看,证券市场是资本市场的重要组成部分,其的资本市场可以为场外证券市场提供抵押品、股票互换、掉期和期权等证券衍生品的场内市场,而场外证券市场的场内证券市场具有分散化投资功能,场外证券市场的场内证券市场属于股票、债券等的分散化。

为了提升金融市场的流动性,包括有利于增强证券市场的整体交易功能、促进金融机构提升资产负债表的流动性和效率,增加证券市场的流动性,有利于进一步加快现代金融体系的建设,因为在金融市场中,证券价格通常会随着证券市场供求的变化而变动,需要有一些专业化的服务,有利于将证券市场参与者以各种方式进行套期保值、资产配置等,有利于金融市场的稳健运行。

首先,金融衍生品市场是市场的重要组成部分,是价格发现的重要工具。目前国际上一般利用证券市场形成价格信号,有利于提高我国证券市场的市场运行效率,有利于进一步深化金融市场对外开放,推动股票、债券和商品等市场创新,提升我国证券市场的竞争力和服务水平。证券市场的大幅波动会直接影响投资者的风险偏好,特别是部分高风险产品的产品,受市场影响很大,一定程度上会影响市场的流动性,容易造成价格波动。目前我国金融衍生品市场主要分为两大类:一是场内、场外衍生品市场,二是境外金融衍生品市场。