铜期货行情分析金投

铜期货行情分析逻辑:美联储首次加息25基点,但在鲍威尔证词中却偏鸽,引发金价短暂回落。受鲍威尔讲话的影响,美股低开低走,油价再度大幅上涨。美联储加息靴子落地,美元和美债利率大概率双双反弹,金价在鲍威尔证词的推动下下跌。但美联储加息25基点的概率并不大,美元、美债利率和美债利率等因素仍然存在。基本面上,供应扰动因素仍然存在,并且,铜精矿加工费已经出现了企稳回升迹象,这也是价格回落的重要原因。但需求方面,国内逐渐得到控制,下游需求开始启动,铜消费逐渐启动,铜价也将逐渐回归基本面。综合分析,短期内,铜价将保持震荡偏强走势,建议投资者短线操作。操作建议:多单持有,回调至58000附近可适当减仓。风险因素:变动超预期;宏观数据不理想;库存大幅增加

铜期货行情走势分析

铜期货行情分析:美元指数维持强势,现货升水微调,市场担心的实货交割需求被提前消化。今日伦铜冲高回落,收盘涨至日高947.5美分/磅,收于80美分/磅,上涨0.53%。伦铜库存昨日增加3800吨至128725吨,注销仓单量420180吨,占比28.2%。

现货方面:上海电解铜现货对当月合约报升水20元/吨-升水10元/吨,平水铜成交价格43650元/吨-43880元/吨。沪期铜高位震荡,现货止跌反弹,早市报升水30元/吨-升水60元/吨,现铜升水维稳于升水10元/吨一线,持货商无奈惜售,今日持货商主动调降升水以求换现,买现意愿强烈,成交表现一般。明日月末,市场将陆续迎来国储局公布月末库存报告,供应增加的压力将更加明显。

内盘走势:沪铜主力合约1702合约振荡走高,日内交投于46790-46710元/吨,尾盘收于46730元/吨,日涨0.77%,持仓量增加10854至1732844手,日收盘价创下去年12月8日来最高。目前铜价位于均线组之上,预计短线走势仍是偏多格局。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1702合约和1702合约正价差缩窄至160元/吨,显示远期合约上涨意愿偏强。

现货方面:5月30日上海电解铜现货对当月合约报贴水20元/吨-升水60元/吨,平水铜成交价格43720元/吨-43880元/吨,升水铜成交价格43780元/吨-43940元/吨。沪期铜盘中走高后回落,早市报价升水80元/吨-升水50元/吨,下游畏高不买盘,平水铜贴水50元/吨-平水,贸易商反应更多为畏高观望,交投活跃度下降,尤其是下游按需拿货,买盘匮乏,报价冷清,今日第二节交易时段,贸易商全面低位收货,市场接货速度加快,好铜货源较昨日减少,报价下滑至升水50-60元/吨,平水铜贴水60-贴水30元/吨,货源尚在交易,贸易商低价出货意愿较强,接货意愿并不强,但因市场难觅低价货源,成交显现一般。

市场因素分析:亚市美元指数振荡反弹,现交投于97.7附近,因美国经济数据好坏参半,且美联储官员讲话后市场普遍预期美联储将在今年晚些时候加息。目前市场聚焦于周四的美联储利率决议,本次会议将会是美联储本月议息会议的第二次会议。铜市行业资讯方面,中国5月未锻造铜及铜材进口量为17万吨,同比增加19.4%,环比增加3.8%。

5月30日消息,国家统计局周三公布数据显示,5月制造业活动增速放缓,且部分地区出现,企业对原材料和成品的需求有所减弱,铜价大幅下跌,为连续第三个月下跌。今年以来,上海电解铜现货对当月合约升水合约下跌400元/吨,至贴水10元/吨,当月合约跌幅为2%。

行情研判:5月30日沪铜1509合约振荡整理,持仓量增加,且今日亚市美元指数

铜期货今日行情分析最新

铜期货行情分析:2018年铜价大概率继续走高,但本轮反弹趋势的确立又将进一步推高现货市场,期货市场的价差结构有望与现货市场的结构发生转变,从而使铜期货价格进一步上扬。

为提升产业企业风险管理意识,提高期货市场的活跃度,2018年上期所将推动6个期货品种的推出,包括铜期权、锌期权、黄金期权、橡胶期权等,这些期权的推出是一个有力的举措,可以为期货市场的活跃度、市场的交易规模等带来更多的机会。

铜期货主力合约将在2019年1月6日在上海期货交易所上市,上市首日交易时买卖双方均有严格的平仓规则,而在此前已有多个期权合约上,沪铜期权的交易时间安排安排较为严格,为周一至周五上午9点至11点30分。

铜期权标的为紫金矿业,为最近一年半以来最长的投资纪录,而上一交易日收盘价为575.71元,铜期权的行权价格也为该行权价,而沪铜期权的权利金为权利金5%。同时,该行权价的价格区间为铜的到期日,在此之外的行权价格处,标的期权的行权价格为该行权价的买入平仓价。

沪铜期权上市后,做市商一方面可以为投资者提供更好的风险管理工具,降低标的的做市风险;另一方面,还可以为投资者提供更好的操作策略,提升投资者的交易获利空间。