期货定价(期货定价公式):期货定价公式的关键要素是合约标的商品价格指数、现货价格指数等,对应的则是相关期货合约价格、基差交易价格、相关商品期货价格等。期货定价是商品生产者依据期货价格定制、制定期货价格的计划,规避价格波动风险的市场化手段。

企业在进行期货定价时,要充分考虑到国内供需情况和进出口情况的变化,要把握好期货市场和实体经济的运行规律,根据产业企业经营的不同阶段的特点,设计不同的期货价格。期货定价公式包括两种:一种是基差定价,另一种是基差定价。期货定价公式的常用方法是期货市场的基差定价,首先要确定是否使用基差定价。

基差定价:在期货市场中,基差定价由期货价格和现货价格组成,基差定价与期货价格之间的相关性较强,并且在不同的现货贸易中,期货价格能够反映出两个市场之间的情况。其中,基差定价是期货市场价格的主升浪,可以简单的称为期货市场价格的前瞻性指标,具体有以下内容:

期货价格的构成因素

期货市场的整个运行链条,主要包括了期货市场的商品供应、生产、消费、库存等几个方面,其中商品的供给是现货市场的核心因素。

期货市场存在的原因

期货市场的功能在于为企业规避风险,提供风险管理工具,是期货市场的套期保值者可以利用期货价格波动进行风险对冲,在未来价格上涨时进行套期保值,在未来价格下跌时进行卖出套期保值。在我国经济发展进入新常态的情况下,我国期货市场的规模不断扩大,成交量也随之增加,特别是近几年随着对外开放程度的提高,境外机构投资者进入我国期货市场的积极性越来越高,越来越多的境外机构投资者通过期货市场管理风险。

期货市场的风险管理功能在于保护投资者的合法权益,是期货市场的价格发现功能的主升浪,需要不断完善合约制度,完善相关交易机制,这样才能在有制度的期货市场中真正的发挥作用。

三、企业避险能力

在商品期货市场中,生产经营者可以运用期货避险,也可以通过期货市场进行风险对冲。

在企业,期货公司只能使用期货套保,但是在期货市场中,风险管理者可以利用期货价格的短期涨跌来进行避险,这就为企业制订了一个风险管理工具,能够避免价格波动造成经营风险。