股指期货基差套保是什么意思(低基差面临套保什么意思)

期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。主要包括期货合约和期权合约。目前我国推出的股指期货合约有沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、2年期国债期货和5年期国债期货,此外,还推出了沪深300指数期货和上证50股指期货。

根据该标准,股指期货IF、IH和IC的合约标的物为中证500指数,代表了中国证券市场上所有的股票价格。比如沪深300指数的中证500指数的IC,就代表了沪深300指数中大部分的股票价格。那么沪深300指数(中证500指数期货和上证50指数期货)的股指期货对应的股指期货的基差是什么?

1、套保机制

套保是指在进行套保时,买入股票现货,在现货市场上卖出或卖出所持有的指数成分股,然后在未来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。套保的优势在于可以规避股票现货价格的大幅波动风险。套保交易的缺点在于,需要开立新合约的资金。

2、交割机制

我国股票市场实行严格的交易规则,一旦买卖双方在期权合约到期之前,必须通过交易所的结算。同时,有了标准化合约后,套保者可以在市场中选择将要到期的合约进行反向操作。目前我国上市的股指期货采用的是现金交割制度,投资者在持仓期间要平仓。