上海铁矿石期货市场 铁矿石期货大跌分析

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近日,澳洲矿业巨头力拓发布三季度铁矿石产量预估数据,同比下滑35%,降幅亦为4%。

据悉,澳洲矿业巨头FMG公司(Rmbol Co.)称,该公司第二季度铁矿石产量预计为1105万吨,同比下滑3%。

此外,巴西淡水河谷公司(VALE NAP)称,其预计2018 年其产量为1046万吨,低于此前预测的1062万吨。

我们在该公司最新发布的11月产量,是914万吨,相比今年第三季度的861万吨大幅下降3%。

近期,澳洲矿山商扩产潮也引发了铁矿石的市场价格回调。此前,铁矿石价格在经历了近一个月的回调后,第三季度,澳大利亚的基准澳大利亚铁矿石平均价格已经从每吨50美元的高位回落了5%。

截至发稿,铁矿石期货上浮0.04%,报390元/吨。

今日铁矿石主力合约2009低开,全天震荡,收报3147元/吨,跌2.58%,日内成交量15048手,持仓量434318手。

业内人士称,前一交易日铁矿石出现一涨行情,主力合约最高价超2007年8月18日的407.2美元,且收盘于474.9美元。

11月8日,巴西矿业巨头FMG公司宣布,由于第三季度生产低速运行,FMG将在明年第一季度的指导产量为7240万吨,同比下降3.2%,总产量为5000万吨。

目前,FMG在铁矿石期货市场上,只是部分铁矿石期货交割地,除了VALE和淡水河谷,其他铁矿石矿山都是炼钢厂的客户,但这一基于矿商开采速度及生产成本,基本上与目前期货市场价格走势并不一致。

某期货研究所黑色系研究邱跃成告诉期货日报记者,澳大利亚发货量相比往年一直处于低位,总量减少,因此近期铁矿石价格在成本推动下有所上涨。但10月8日,四大矿山发货量大幅下降,导致盘面连续反弹,市场看涨情绪高涨,在铁矿石高位回调时试探性建仓,结果次日,铁矿石价格一度上涨超1000元/吨。

不过,铁矿石价格近期出现了一定程度的回调,这与基本面不相符。

侯雪玲对记者表示,从基本面来看,限产影响力度不及预期,进口同比去年基本持平。国内铁矿石港口库存同比去年呈现明显下降趋势,目前港口库存水平处于历史高位,钢厂继续补库较为困难,因此国内铁矿石价格仍然维持高位,钢铁企业利润率虽然有所下降,但利润率依然可观,钢厂开工率仍然较高,未来仍有增长空间。

业内人士认为,近期期货市场呈现利好出尽,现货市场受成交情绪、限产影响,回调幅度较大。不过,另一方面,房地产市场行情出现好转迹象,导致9月中旬市场成交良好,现货市场也出现小幅上涨,但由于期货市场存在贴水,因此部分钢厂会对现货采购保持较高的配比。

某期货黑色系研究罗旭峰告诉记者,铁矿石供需紧张局面短期难缓解,价格也呈现弱势震荡走势,周二收盘时,铁矿石现货报价较前一交易日下跌近6美元/吨,港口现货升贴水较前一交易日大幅下滑,短期内铁矿石价格难改弱势格局。